剧情简介：老玉帝要在两位太子中选择接班人。三场比试，因金德不忍伤害木德，战成平手。老玉帝难以抉择之际，从小顽劣的木德偷窃兔神、鹿神的善心，胜过金德，即将成为新一任玉皇大帝。加冕仪式中，浑身是血的鹿神闯进天庭，揭露了木德的凶残嘴脸。老玉帝震怒，欲严惩木德。木德逃入人间。水雾仙子温柔美貌，倾慕金德太子；而二位太子却都钟情于水雾仙子。按惯例，谁胜出就成为新的玉皇大帝，便可娶她为妻。金德落选，水雾仙子愁肠百结，食不甘味，怪怨金德过份仁慈，把天庭帝位拱手相让，不能保护自己心爱之人。金德痛苦至极，但坚信慈善为本，邪不压正。木德心术不正，听从司智神姜寅的阴谋诡计，几乎成功继位。阴谋败露后，木德借机逃离天庭，欲拽水雾下凡。挣扎间，水雾脖子上一块碧瑶玉坠扯下，化为一缕情丝坠落人间。
在山顶高峰，冷盖天遥望天宫，把自己作恶凡间，重夺帝位的野心袒露给冷寒壁。冷寒壁此时已是邪魔攻心，不能自己，盯着冷盖天后背，险些一脚把冷盖天踹下绝壁，好自己取而代之。 王母(孙宁 饰)娘娘身在天庭，屡屡感到太子人间作恶，不顾天庭众神阻挠，与丫环水仙换了真身，微服下凡，历尽艰险，寻找太子。 在凡间，王母娘娘也巧遇唐炳华，误以为唐可能是太子，百感交集。在唐带着王母娘娘找玉帝(张永刚 饰)的路上，遇市井无赖调戏，唐炳华逃走，王母娘娘危机。恰逢二郎、凌波到来，解围。 冷家庄张灯结彩，冷盖天与碧瑶举行订婚大礼。玉帝接受邀请，亲去参加，酒席上，玉帝话含机锋，想劝冷盖天弃恶向善，冷不买帐。 冷家后花园，玉帝与桂枝(戴娆 饰)谈及冷公子喜怒无常，桂枝伤心，伏在玉帝身上大哭，冷寒壁恰好看见，大怒，挥剑刺来，桂枝负伤。
